Über-investor Warren Buffet berkhotbah untuk berinvestasi dalam apa yang Anda ketahui. Jadi, jika anggur adalah yang Anda ketahui, pasar investasi anggur mungkin patut untuk dikunjungi.
Beberapa ahli mengatakan bahwa sekaranglah waktunya untuk berinvestasi dalam anggur, dengan harga yang siap untuk rebound ke level tertinggi yang terakhir terlihat pada tahun 2007. Bahkan, beberapa bahkan berpendapat ini adalah peluang terbaik dalam satu dekade. Dan bagi mereka yang sangat tertarik, ketersediaan vintages yang diinginkan juga lebih baik sekarang: krisis kredit sebenarnya menyebabkan beberapa investor kaya menurunkan koleksi mereka untuk meningkatkan modal.
Tutorial singkat: selain investor yang tidak sengaja yang mungkin menyimpan beberapa botol berharga di rumah, kebanyakan orang berinvestasi dalam anggur dengan salah satu dari dua cara berikut:
Investasi swasta. Ini mungkin berarti kasus jual beli di lelang atau melalui pedagang anggur atau perusahaan investasi. Salah satu keuntungan dari pendekatan ini adalah bahwa investor swasta mungkin memiliki pilihan untuk mengambil koper untuk diminum, dan menjual koper dengan harga premium dapat mensubsidi koper yang menjadi bagian dari koleksi pribadi. Namun, investor swasta mungkin perlu menangani perincian seperti menemukan gudang berikat yang sesuai dan terkontrol suhu untuk penyimpanan anggur, atau mengambil risiko terkait kerusakan atau pembusukan. Beberapa perusahaan investasi swasta yang lebih besar akan mengurus detail ini atas nama investor.
Dana investasi anggur. Dalam hal ini, investor membeli unit reksa dana, sama seperti membeli saham reksa dana. Ini melewati masalah yang terkait dengan kepemilikan fisik anggur, tetapi investor dana tidak akan pernah melihat botol: pembayaran dikembalikan secara tunai. Investasi awal bisa sekecil $ 20.000, meskipun The Elevation Wine Fund, dana anggur berbasis di AS pertama, yang diluncurkan pada Agustus 2008, membutuhkan investasi awal $ 250.000 yang lumayan besar.
Apakah seseorang yang suka minum anggur juga ingin berinvestasi dalam anggur? Belum tentu, kata William Gray, manajer investasi dari Wine Investment Fund yang berbasis di London. “Anda minum untuk kesenangan dan berinvestasi untuk menghasilkan uang,” kata Gray. Sayangnya, hanya sedikit orang yang dapat memisahkan minum anggur dari berinvestasi di dalamnya, tambahnya.
Namun, “orang yang dapat menghargai anggur dan tahu apa yang mereka sukai mungkin akan lebih tahu daripada investor lain,” kata David Boren, direktur Port Funds dan Fund of Wine Funds di Harmonious Group. Yang mengatakan, 'Saya tidak yakin setiap orang harus berinvestasi dalam anggur sebagai kelas aset.' Kenapa tidak? “Dibutuhkan lebih dari sekadar selera yang baik untuk anggur. Anda perlu memahami bagaimana kinerja pasar. '
Secara umum, sebagian besar ahli keuangan mengatakan aturan praktis yang baik adalah bahwa anggur seharusnya tidak lebih dari 10% dari portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik.

Segala sesuatu yang lama menjadi baru lagi

Investor zaman modern yang ingin melacak tampilan pasar anggur terbaik ke London International Vintners Exchange, atau 'The Liv-ex.' Pertukaran berbasis internet dan telepon ini diluncurkan sembilan tahun yang lalu, dan telah dikreditkan dengan membawa transparansi ke pasar anggur berkualitas yang terkenal buram. 240 pedagang dan dana anggotanya dapat membeli dan menjual anggur (beberapa di antaranya en primeur, anggur masih dalam tong, keadaan dibandingkan dengan masa depan anggur). Setiap bulan, Liv-Ex juga menggabungkan harga wine ke dalam Liv-ex 100 Fine Wine Index, yang secara luas dianggap sebagai tolok ukur utama industri wine.
Liv-ex memperkirakan bahwa aktivitas investasi anggur mewakili $ 3 miliar secara internasional, yang merupakan penurunan dalam ember ludah dibandingkan dengan pasar lain. Namun pasar pemula telah lepas landas dalam lima hingga sepuluh tahun terakhir, didorong oleh peraturan pajak yang menguntungkan di beberapa negara di Asia dan Eropa, dan investor cerdas yang ingin mendiversifikasi portofolio.
Relatif mudah untuk menggeneralisasi wilayah mana yang secara historis menawarkan anggur layak investasi. Tapi peluang yang benar-benar menarik, berdasarkan keadaan luar biasa, sebagian besar didorong oleh ulasan kritikus elit, dapat menunggu, dan memberikan kebohongan pada apa yang ada di sini. Secara umum:
Bordeaux secara luas dianggap sebagai 'investasi paling layak' dari kawasan anggur, dilacak dengan cermat oleh Liv-ex dan salah satu portofolio investasi utama anggur. Menurut Bridgehampton, pedagang anggur langka yang berbasis di NY David Sokolin, juga penulis Investing in Liquid Assets, Bordeaux mewakili 90% dari semua anggur kelas investasi. Selain umurnya yang panjang dan fakta bahwa mereka 'dibuat untuk usia', anggur Bordeaux adalah volume tertinggi, paling cair, dan secara keseluruhan paling menguntungkan. Grup juga merupakan grup yang paling banyak dilacak oleh pengulas (dan cenderung memperoleh skor yang relatif tinggi) dan tentunya paling banyak diikuti oleh investor. Selain itu, banyak anggur kelas investasi dibuat di Burgundy, Lembah Rhône, dan daerah Champagne di Prancis.
Italia. Meskipun beberapa Super Tuscans dianggap layak investasi, secara umum beberapa anggur Italia, bahkan yang terbaik, termasuk dalam kategori. Mengapa? Hanya karena kebanyakan tidak menua dengan baik.
Spanyol. Hingga saat ini, hanya ada sedikit minat pada sebagian besar anggur Spanyol sebagai kelas investasi, tetapi beberapa melihat 'pasar investasi yang belum matang' mulai terbentuk. Sebutan yang harus diperhatikan termasuk Rioja, Priorat, Toro dan Ribera del Duero.
Portugis. Terlepas dari kelayakan Port, sebagai investasi, anggur sayangnya mengalami penurunan permintaan untuk anggur manis dan diperkaya oleh konsumen anggur modern.
California menyumbang kurang dari 1% dari keseluruhan pasar anggur kelas investasi, menurut Sokolin. Banyak anggur California dibuat untuk diminum pada usia muda, dan hanya sedikit anggur dari wilayah ini yang memiliki rekam jejak umur panjang. Lebih lanjut, beberapa anggur yang ditetapkan sebagai layak investasi memiliki harga yang dinaikkan ke tingkat yang tinggi yang menjadikan mereka kandidat investasi yang buruk. Namun, sejumlah kultus klasik tumbuh di sini, dan memiliki potensi investasi untuk investor jangka pendek. Taruhan terbaik untuk mendapatkan anggur kelas investasi ini adalah bergabung dengan milis kilang anggur. Namun, banyak yang tertutup untuk pembeli baru.
Australia. Anggurnya telah mendapatkan reputasi, layak atau tidak, sebagai 'bom buah' yang tidak menua dengan anggun, sehingga sulit untuk mencapai harga premium bertahun-tahun kemudian. Satu pengecualian penting: Penfolds Grange.

Bagaimana kedepannya untuk pasar anggur?

Dalam hal prospek jangka panjang (12 hingga 24 bulan) untuk pasar anggur, para ahli umumnya cukup optimis. Sokolin menyimpulkan iklim saat ini sebagai 'permintaan dinamis untuk pasokan statis'. Dengan kata lain, karena anggur diproduksi dalam jumlah terbatas dan dikonsumsi dari waktu ke waktu, persediaan menjadi semakin langka, dan saat anggur matang, sering kali menjadi lebih berharga dan diinginkan. Sementara itu, kelompok konsumen yang ingin membeli anggur yang spesifik dan berharga itu tumbuh pesat.
Para ahli menunjuk pada pasar Cina yang sedang berkembang khususnya, di mana anggur digunakan untuk menunjukkan keramahan kepada teman, serta untuk menandakan kemakmuran. 'Orang Cina adalah pembeli anggur terbesar di dunia,' aset Boren. 'Dan mereka meminumnya, mereka tidak menyimpannya selama 20 tahun.' Boren memperkirakan bahwa Cina mengonsumsi anggur 8,5 liter per kapita, dibandingkan dengan enam liter per kapita di dunia Barat.
Stacey-Lea Golding, direktur investasi dan salah satu pendiri Premier Cru di London, membuat namanya terkenal ketika dia memprediksi dengan tepat bahwa pasar akan mencapai titik terendah pada Desember 2008 / Januari 2009. Dia juga menunjukkan “permintaan yang sangat besar” di mengemudi di Asia pasar anggur, serta 'pasar berkembang' peminum muda di seluruh dunia yang cenderung tumbuh untuk menghargai anggur yang lebih matang dan lebih tua.
Sementara dia memprediksi 'perjalanan yang signifikan' di pasar anggur selama dua tahun ke depan, menghasilkan pengembalian 10% hingga 12% secara keseluruhan, dia merekomendasikan agar investor anggur mempertimbangkan untuk mempersempit fokus mereka ke produsen kelas atas tertentu, seperti Château Lafite-Rothschild , di mana barang antik tahun 2000 sangat diminati, Château Pétrus, atau di ujung yang lebih murah, Château Talbot. 'Dalam 12 bulan ke depan, kita akan melihat hasil yang serius di châteaus tertentu,' kata Golding.
Kesimpulannya, meskipun investasi anggur bukan untuk semua orang, hal ini dapat dianggap sebagai 'investasi gairah', seperti yang dijelaskan oleh Golding, sesuatu untuk dibeli dan disimpan. 'Anggur yang baik bisa bertahan dari generasi ke generasi, jika dikelola dengan benar.'
Untuk investor swasta yang berlangganan teori dasar 'satu kotak untuk dijual, satu kotak ke gudang,' (pada dasarnya, menjual satu kotak atau lebih dengan harga premium kemudian mensubsidi kasing yang dibeli untuk konsumsi pribadi), anggur dapat menjadi pilihan yang masuk akal dibandingkan hingga investasi mewah lainnya seperti seni rupa dan real estat. Setidaknya jika gelembung anggur yang bagus pada akhirnya muncul, ia menawarkan sesuatu yang tidak dapat diklaim oleh barang koleksi lain: dapat dikonsumsi. Coba saja makan Picasso.

APA YANG MEMBUAT INVESTASI ANGGUR-LAYAK?
• Itu 'dibangun untuk usia.' Anggur dengan umur panjang yang sangat baik dapat disimpan di gudang dan dijual dengan harga premium ketika sudah matang.
• Skor tinggi dari pengulas. Faktanya, beberapa spekulan mencoba untuk 'mempermainkan' ulasan dan skor, membeli anggur tertentu sebelum peringkat menguntungkan yang diantisipasi dan menjual langsung setelah berita diumumkan.
• Silsilah (garis keturunan leluhur sebuah puri). Kadang-kadang silsilah yang bagus bisa mengesampingkan skor poin yang bagus tapi tidak bagus.
• Vintage yang sangat bagus.
• Sangat cair. Bordeaux adalah taruhan yang aman, karena mudah untuk dibeli dan dijual.