Sebuah bank yang mungkin belum pernah Anda dengar sedang mencoba untuk menggulingkan Wells Fargo , bank AS terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar, dari kedudukannya sebagai pemberi pinjaman No. 1 untuk pinjaman Administrasi Bisnis Kecil. Dan bank kecil itu berharap dapat meminjamkan hingga $ 125 juta untuk kilang anggur dan pembuat minuman keras tahun ini.

“Kami sangat tidak bank seperti. Kami tidak memiliki cabang. Kami tidak memiliki teller. Kami tidak memiliki CSR. (Perwakilan Layanan Pelanggan.) Kami tidak mengumpulkan simpanan dengan cara tradisional, kami juga tidak melakukan pinjaman tradisional, ”kata Chip Mahan, pendiri, ketua dan CEO Live Oak Bank . Tapi yang mereka lakukan adalah membuatnya Administrasi Bisnis Kecil (SBA) pinjaman.

Mereka berharap dapat memberikan pinjaman sebesar $ 1,8 miliar pada tahun 2017, termasuk hingga $ 125 juta untuk kilang anggur keluarga, pabrik kerajinan dan penyulingan, katanya.

Sebagai perbandingan, pada tahun fiskal federal 2016, Wells Fargo menyetujui pinjaman SBA sebesar $ 1,9 miliar secara nasional, kata seorang juru bicara.

Dia menambahkan bahwa meskipun bank tidak akan berspekulasi tentang hasil berwawasan ke depan, kami dapat memberi tahu Anda bahwa Wells Fargo terus menjadi pemberi pinjaman SBA 7 (a) terkemuka dalam empat bulan pertama tahun fiskal federal 2017 (Oktober 2016 - Februari 2017 ), menyetujui 2.318 pinjaman dengan total lebih dari $ 680 juta. ”

Mahan Live Oak berkata, “Hal yang menarik tentang pinjaman SBA adalah 75 persen dari pinjaman itu dijamin oleh pemerintah Amerika Serikat. Jadi, kami mengemasnya dan menjualnya di pasar sekunder yang sangat aktif sehingga kami dapat memberikan lebih banyak pinjaman… ”

Terdaftar di Nasdaq, Live Oak telah melihat sahamnya hampir dua kali lipat dalam 52 minggu terakhir, menganalisis sekitar 1.100 industri yang diizinkan SBA untuk dilayani oleh pemberi pinjaman, dan menemukan 'orang-orang yang membayar Anda kembali, karena SBA memiliki banyak data pada rasio default, ”kata Mahan.

Live Oak pertama kali mencari dokter hewan, kemudian dokter gigi. Pabrik anggur, tempat pembuatan bir, dan penyuling ditambahkan kemudian pada saat bank menarik Keith Merklin dari Wells Fargo untuk menjadi Manajer Umum bagian Minuman Anggur dan Kerajinan.

Mereka menggunakan perangkat lunak untuk menyederhanakan proses, 'tetapi selalu ada lebih banyak dokumen' dalam pinjaman SBA, kata Merklin. “Ini tidak jauh berbeda dari bank biasa sejauh informasi yang kami kumpulkan. Kami masih mengumpulkan tiga tahun pengembalian pajak bisnis, tiga tahun pengembalian pajak pribadi, laporan keuangan pribadi dan resume. ”

“Fakta bahwa kami melihat kilang anggur dan kilang bir setiap hari memungkinkan kami menemukan apa yang kami cari dengan kilang anggur yang ingin berkembang,” kata Merklin. “Kami tahu seperti apa keuangan itu.”

Satu-satunya senjata yang dimiliki Live Oaks, kata Merklin, adalah kemampuannya untuk memberikan jawaban cepat kepada pelanggan. “Kami mengambil posisi bahwa pelanggan sangat sibuk. Dan yang benar-benar ingin mereka ketahui adalah 'Apakah saya disetujui dan kapan Anda akan memberi saya uang, dan dapatkah Anda membantu saya di masa depan?' ”

Saham Live Oak Bank ditutup Jumat pada $ 20,80, naik 0,48 persen, sementara saham Wells Fargo di NYSE berakhir pekan ini di $ 55,83, naik 1,05 persen.